示例：解决非均匀现金流问题
以下例子说明如何输入和编辑非均匀现金流数据以进行计算：
| • | 净现值 (NPV) |
| • | 净终值 (NFV) |
| • | 回收期 (PB) |
| • | 折现回收期 (DPB) |
| • | 内部回报率 (IRR) |
| • | 修正的内部回报率 (MOD) |
某公司投资$7,000 购买一台新机器，计划获得20% 的年投资回报率，并预期 在未来六年内的这些年资金周转：
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年数 |
现金流编号 |
估计现金流 |
|
购买 |
CFo |
-$7,000 |
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1 |
C01 |
3,000 |
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2–5 |
C02 |
每年 5,000 |
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6 |
C03 |
4,000 |
时间图显示该现金流为均匀和非均匀值的组合。初始现金流 (CFo) 为现金流出，以负值表示。
输入现金流数据
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操作 |
按键 |
|
按键显示 |
|
' |
CFo= |
0.00 |
|
|
输入初始现金流。 |
7000 S! |
CFo= |
-7,000.001
|
|
输入第一年的现金流。 |
# 3000 ! |
C01= |
3,000.001 |
|
输入第二至第五年的现金流。 |
# 5000 ! |
C02= |
5,000.001 4.001 |
|
输入第六年的现金流。 |
# 4000 ! |
C03= |
4,000.001 1.001 |
编辑现金流数据
输入现金流数据后，您会发现$4,000 的现金流值不是在第六年而是在第二年 发生。要编辑，删除第6 年的现金流值$4,000，将它插入第2 年的现金流值。
|
操作 |
按键 |
显示 |
|
|
移到第三个现金流。 |
" |
C03= |
4,000.001 |
|
删除第三个现金流。 |
& W |
C03= |
0.00 |
|
移到第二个现金流。 |
" " |
C02= |
5,000.001 |
|
插入第二个现金流。 |
& X 4000 ! # |
C02= |
4,000.001 |
|
移到下一个现金流确认数据。 |
# |
C03= |
5,000.001 |
计算 NPV, NFV, PB, 和 DPB
使用20% 的每期利率(I)。
|
操作 |
按键 |
显示 |
|
|
存取利率变元。 |
( |
I= |
0.00 |
|
输入每期利率。 |
20 ! |
I= |
20.001 |
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计算净现值。 |
# C |
NPV= |
7,266.447
|
|
计算净终值。 |
# C |
NFV= |
21,697.477 |
|
计算回收期。 |
# C |
PB= |
2.007 |
|
计算折现回收期。 |
# C |
DPB= |
2.607 |
答案： NPV 为 $7,266.44.
计算 IRR 和 MOD
|
操作 |
按键 |
显示 |
|
|
存取 IRR。 |
) |
IRR= |
0.00 |
|
计算内部回报率。 |
C |
IRR= |
52.717 |
|
选择再投资回报率 (RI)。 |
# |
RI= |
0.00 |
|
输入再投资回报率。 |
20 ! |
RI= |
20.0 |
|
计算修正的内部回报率。 |
# |
MOD= |
35.127 |
答案： IRR 为 52.71%.